我們可以看到各種投資學派或假說都強調要持續投資、長期投資，資金一直放在市場，就會拿到最驚人的投報率。
這樣的說法也有強力的數據模型佐證，甚至也不用懂太多的專業財務知識，只要放著即可。這的確相當可行，而且年化報酬率相當漂亮。
那為什麼在現實生活中，還有無數投資虧損的人？或者家中還是一貧如洗，整個家庭深陷貧困階級之中？
這投資道理不難，哪怕是定時定額每月一萬元都好，再不行就投個五千元，用年化報酬率八％去推算，二十年後就有兩百八十四萬五千元。雖然不是一筆大錢，也難以買房，或是當作孩子出國念書的費用，但至少也是存下了一筆錢，總比什麼都沒有好。
接觸了無數讀者，我發覺，問題往往出在以下三點：
例如父母賭博，或是重病、慢性病，要請看護。
也就是生活品質與自身的資產、收入不匹配。
以上才是投資效果不彰的真正原因。
老一輩的台灣人，許多人真的是亂玩股票，買個股，卻一竅不通，全憑感覺亂猜。
但綜觀現在年輕世代，四十歲以下的人幾乎都懂ETF，也慶幸有無數名人的介紹與推廣，現在已經很少人不知道0050或VT這樣的大盤指數ETF了。
既然如此，為什麼大多數人依舊沒有辦法賺到上千萬元？
因為在投資之前，就先被上述三點給卡住了。
這三個根本問題沒有解決之前，再好的投資方法都枉然。
金融市場的規則明擺在眼前，但沒有銀彈，連入場資格都沒有。
以個人經驗來說，這三個大魔王用人數比例來看的話，第一點跟第三點占了八成，第二點大約占了兩成。
收入太低，光是繳房租或房貸、三餐與孩子的教育費都不夠。在台北，一家四口人完全沒上一代幫忙下，月開銷多少，細項逐一列出就知道了。每一項看起來都不多，但加起來就很多。
有家庭的讀者一定深有同感：每一項花費看起來都不貴，為什麼月底總結會變成這樣？
單身時，一人飽全家飽，現在開銷乘以四，如果本業收入沒大幅上升的話，錢當然不夠用，也沒有多餘資金可以拿去投資。
舉例來說，為什麼年輕人每年出國一到兩次是常態？
因為出國真的不貴，去日、韓或東南亞尤其便宜。台幣兌日圓已經來到一比五，去趟日本四天三夜，花三、四萬元就可以玩得不錯。
但換個場景，一家四口人，父親帶著全家出去，費用就不是三、四萬可以解決的。如果要一年出國兩到三次，那父親的口袋得有點深度才行，這跟一個人出國完全不一樣。
第三點就不用多談了。現代人要面對龐大又精美的廣告攻勢，真的很難克制，好像什麼都要買才行，或是覺得體驗看看應該無妨。
很多高收入族群，尤其是月收入八到十二萬這個區位的人，比較容易把錢都刷卡刷掉。
之前看過一些資訊，月收入六萬以下的人反而花得不多。因為有自覺，知道這樣的收入不能隨意買東買西。
至於第二點，受困於原生家庭，這也是許多人的痛。
的確，父母養大孩子也很辛苦，現在孩子長大了，應該要回饋父母。在老一輩眼中，這是天經地義，在現今的網路世界中，網友稱其為親情勒索。沒什麼對錯，立場問題而已。
但如果父母酗酒、賭博，也沒有好好撫養孩子，把孩子都丟給爺奶輩，自己去外頭瀟灑，那麼孩子長大後，是否還要盡責去照顧父母？
這是一些讀者朋友詢問過的問題，蠻難的一題。
但很明顯，原生家庭的破洞沒補的話，這個年輕人到了中年階段還是會很辛苦。這幾乎是無解的難題，不是投資ETF就可以解決的。
因此，在投資之前，我們先把自身可以掌握的因素控制好。
要提升收入的，就想辦法提高。
原生家庭的破洞，如果捨不得切割，至少要做好防火牆，不要幫父母作保，身分證、健保卡不要讓他們拿去錢莊借錢。以上都是真人真事，有好友以前就是如此。
假如收入沒有太大問題，那就克制一下物欲，先苦個五年，把資產累積起來，後半段人生才會比較好過，不至於退休後還要有求於人。
由於現在ETF等各式工具越來越普及，四十歲以下的年輕人反而比較幸福，不會像老一輩的人過去那樣，看好大盤，卻買錯個股，那一點用都沒有。
因此，現在大多頭時期還能投資失敗，九○％的原因根本不在線圖上，而是在生活中。
許多人還沒入場，就被三大魔王給困住了。
收入過低，就沒有銀彈可以入場。原生家庭帶來的財務破洞，加上無法克制的物欲，又讓我們的帳戶不斷失血。在這種情況下，就算買到一、兩股台積電，那又如何？著實讓人無感。
在這些根本問題沒有解決之前，請不要再多花時間去研究股票操作技巧，那都是徒勞，彷彿在破掉的桶子裡裝水，永遠都裝不滿。
許多人都知道要讓錢發揮複利的威力，但問題是，啟動複利的開關，還是需要本金。
人一生的財富，取決於對這個世界的認知，這是鐵律。
假如無法管理好自己生活，願意先苦個五年，存一些本錢，那麼，這個人的認知就只有小小的範圍。
就算得到意外之財，超乎了他的認知，最終還是會一點一滴流失，被別人取走。
摘自 畢德歐夫《一個普通人如何守住財富與人生：畢德歐夫帶你搞懂資產配置、老後風險與代間傳承》/ 先覺出版
作者簡介
畢德歐夫
十多年前，決定筆名時，認為股市、商場競爭、買賣房地產，就是在買價（bid）、賣價（offer）之間討生活，於是取名為畢德歐夫。
金融交易經驗二十餘年，交易總筆數超過百萬筆。投資理財之餘，也在網路上寫作十餘年。
29歲那年白手起家，買進台北天龍國。現為居家育兒宅爸、專職交易者、文字專欄作家。著有暢銷書《最美好、也最殘酷的翻身時代：畢德歐夫帶你掌握理財5大關鍵》、《我在計程車上看到的財富風景：往上翻身與向下墜落的關鍵瞬間》，連續兩年登上博客來年度百大暢銷榜。
首圖：shutterstock 數位編輯：陳宣雯
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