理財不是一場短跑，而是一段長途馬拉松。無論你是剛踏入社會，還是已近中年，都能找到適合自己的投資起點。這份存股計畫，會用3個清楚的階段，帶你看見如何從零開始，逐步累積到千萬資產。
階段一：ETF 起手式練好存股基本功 （0~100萬元）
剛出社會的年輕小資族朋友，除了高薪職業外，通常很難每月存下 2、3 萬元累積資產，但幸好現在有定期定額的扣款方式，即使每個月只有 3,000~5,000 元，也能提早開啟複利累積的旅程。
說實話，錢就像牙膏一樣，「擠一擠總還是會有」。
許多年輕朋友會擔心股市崩盤，這種心態其實很正常，但是若能夠了解通膨會吃掉購買力的可怕之處，你就不會擔心把錢投進股市裡頭。我們在初期累積第一桶金的階段，能夠盡量擠出錢來投資，是一種「先苦後甘」的做法。
因為夠年輕，因此時間就是你的最大槓桿。在這個階段建議你多把時間拿來充實自己的專業技能、投資知識。嘗試進修學位、考取相關證照換得更高階職位、更優渥薪資收入，絕對是划算的選擇，又或者下班兼職第二份工作來開源，都是加速你本金投入的最好方式。
對於投資比較陌生的人，選擇 ETF 作為長期投資肯定是最佳選擇。在投資初期把時間花費在投資自己的專業知識與能力上，被動地投資指數型ETF，並盡可能地存錢，設定百萬資產為首要目標。
指數投資在國內的代表當然以成立最久的元大台灣 50 (0050)為首選，過去 20 年的年化報酬率也有大約 9% 左右。若以海外 ETF 來說，選擇美股 ETF 中的 SPDR 標普 500 指數 ETF(SPY)、Vanguard標普 500 指數 ETF(VOO)或者 Vanguard 整體股市 ETF(VTI)，也有同等甚至更好的成效(但需要考量換匯等問題)。
簡單試算，倘若每月能存下 2 萬元，以每年 7% 的年化報酬率複利滾存，只要經過 4 年就可以達到百萬資產（見下圖試算說明）。
在第一個起步階段，重點不在於挑選股票，而是在於：(1)努力存錢的紀律；(2)正確的投資心態；(3)習慣股市的波動。
在這 4~5 年之間，除了努力開源增加收入並減少不必要的開支，培養出上述3個強大的習慣，會讓你之後的投資旅程增添許多的基礎與助力。
階段二：個股+ETF加速資產增長（100萬~500萬元）
當累積到一桶金，相信對自己的投資也會越來越有信心。除了維持原本的指數 ETF 投資，在現金流穩定無虞的情況下，可以考慮開啟適度的財務槓桿，加速資產的累積。
此外，在經過幾年的投資理財學習，對財經名詞與數據也逐漸理解的情形下，不妨可以開始嘗試挑選優質的公司進行評估，等待適當的時機買入並長期持有。台灣是科技島國，大家最愛投資的也是半導體產業。其中當然以台積電(2330)、聯發科(2454)、鴻海(2317)等權值股最受矚目。但在其他產業中，仍有許多優質的公司，持有一段區間的報酬率也相當亮眼，例如無塵室建造商漢唐(2404)、專攻強固型軍用電腦的神基(3005)、廚房衛浴市占龍頭的櫻花(9911)等民生必需類股，也都有相當水準的表現。
在工作了一段時間，薪資待遇也會有所提升，股息收入也會逐漸增加。這個時期若妥善使用適度的財務槓桿，每個月投入 2 萬元應該可以做到。我們延續階段一的最終金額約 110 萬元，以 10% 的年化報酬率持續滾存，試算看看經過多久可以存到 500 萬元。
在適度槓桿加速的情況下，大約 8 年就可以達成資產 500 萬元的目標。這個階段需要培養的認知有：(1)學習如何選擇優質的公司並且在合理價格買入；(2)學習財務槓桿的知識，使用適度槓桿來進行加速；(3)確保每個月現金流的穩定度足以支應槓桿。
階段三：股息 Cover 支出進入現金流人生（500萬~1000萬元）
經過了前面大約 12~13 年左右的持續投入，時間複利帶給我們 500 萬元資產的階段後，此時也可能已經有自己的家庭，或許也開始有房貸的開銷、孩子教養的花費，因此需要更重視每個月的現金流收入。
此時的存股策略，必須逐漸轉向攻守兼具的方向。考量到資產配置的「降低波動風險」以及「穩定現金收入」的兩大優勢，將部分資金開始轉向低波動股票，增加每個月的金流讓自己的投資部位可以持續進行。
由於此時房貸以及孩子的教養費用，每月可能高達 3 ~5 萬元甚至更高，對月薪 5~6 萬元的普通上班族來說肯定倍感壓力，更遑論遭遇股災時還有多餘的現金流可以投入，因此以息養股的策略也頗受歡迎。
我們可以設定這個 10 年期的年股息收入以 50 萬元為目標，讓股息來 Cover 房貸以及家庭開支的部分。500 萬元的股票資產以平均殖利率 4% 來算，每年的息收大約為 20 萬元。
假設我們以 500 萬元資金起步，每個月一樣能投入 2 萬元的資金，以 40% 指數化投資搭配 60% 高股息個股投入股市中。但由於需要現金流股息支應部分開支，我們將每年領取股息的 50% 提取出來花用，剩餘股息持續投入。
不同起點一樣可執行
有些人可能會有疑惑，如果自己已經不是年輕時期，錯過了階段一或階段二，還來得及嗎？事實上，這份存股計畫並不是只有年輕人才能使用，而是能夠因人而異、彈性調整。
如果你已經錯過第一階段 (0~100萬元)，但手上有一桶金，其實可以直接從第二階段開始，把重心放在個股評估與槓桿運用。
如果你已經跨過第二階段 (100萬~500萬元)，甚至進入了家庭開銷壓力期，完全可以直接從第三階段的「現金流思維」出發。這份計畫表的核心不是「年紀」，而是「資產狀態與現金流」，這 3 個階段更像是「資產等級」的分水嶺，而不是死板的年齡劃分，只要你知道自己目前的資產規模，就能找到對應的策略。
年紀較大的人，可以縮短前期「累積本金」的時間，改用更高的月投入或搭配安全的槓桿策略，彌補時間複利的不足；收入穩定卻資產不高的人，則適合用 ETF 打基礎，再逐步導入個股存股；已有資產卻現金流不足的人，就該優先把配置調整到股息能 Cover 開銷，建立安全防護網。
換句話說，這份存股計畫不是一條單行道，而是一張地圖。無論你現在是剛出社會，還是已經 30、40 歲，都能依照自己的起點、資產規模與風險承受度，找到適合的進場方式，並一步步走向財務自由、現金流人生。
摘自 Ryan爸爸 《Ryan爸爸的高效存股法：ETF╳3大類股 打造月領10萬股息方程式》/ 金尉出版
文章首圖：Shutterstock
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