從最根本的層面來看，成功投資組合的關鍵在於結合我們在此討論過的各種證券（主要是股票和債券）。當持有股票而且市場上漲時，你將獲得豐厚的報酬；而當市場下跌時，穩健的債券可能會拯救你的資金。
這正是巴菲特、管理耶魯大學捐贈基金的人，以及幾乎所有避險基金經理人所採用的策略。這在投資界是標準的程序。問題不在於你是否應該這麼做，而是在於「如何」做。簡單來說，就是擁有各種資產類別（包括股票、債券、現金、房地產和大宗商品等，一切都可以考慮）以及不同程度的風險。
通貨膨脹是必然會發生的。適度的通膨是健康、成長中經濟的象徵。但通膨過高則會嚴重影響你的日常開銷，而且可能讓你對財務狀況感到焦慮。為了使你的投資組合有能力對抗通膨，你可以考慮投資以下幾個領域：
這個領域的公司銷售食品、飲料和家庭用品等必需品。無論經濟狀況如何，人們都需要這些產品，因此這個領域的公司在需求沒有大幅降低的情況下，更有能力提高價格。例如：寶僑（Procter&Gamble）、聯合利華（Unilever）和可口可樂（Coca-Cola）。
2、公用事業：
公用事業公司的定價通常受到監管，可以根據通膨進行調整。因此這些公司的收入來源相對穩定。而杜克能源（DukeEnergy）、南方公司（SouthernCompany）和新紀元能源（NextEraEnergy）都是這種利基企業。
3、醫療保健和製藥：
醫療保健支出通常被視為非可支配性支出，因此即使消費者的購買力下降，這個領域的公司也能維持收入。擁有強大基本藥物產品組合的大型製藥公司是不錯的選擇，例如：嬌生（Johnson&Johnson）、輝瑞（Pfizer）和默克（Merck）。
4、大宗商品生產商：
生產金屬和農產品等大宗商品的公司，可以受惠於商品價格上漲。這個類別包括礦業和農業綜合企業，例如：必和必拓（BHP）、力拓集團（RioTinto）和阿徹丹尼爾斯米德蘭（Archer-Daniels-Midland）。
5、基礎建設和建築：
通膨通常會導致原材料成本上升，這對建築和基礎設施領域的公司有利，例如：開拓重工（Caterpillar）和火神材料公司（VulcanMaterials）。
50／50的投資組合配置是一種經典的平衡策略，將投資組合一分為二：一半投資於有風險和報酬的股票，另一半投資於可靠的老派債券。
將一半的投資組合配置到股票，投資人可以捕捉股市的漲幅。但是同時，另一半投資於債券，則能提供被動收入來源，並在市場混亂時幫助他們保持不虧損。這種高比例投資於債券所提供的安全性，使得 50／50 的配置在幾十年來一直是主流選擇。
這個策略提供了一個簡單的方法，不需要時時刻刻緊盯著市場來監控趨勢和變化。
50／50投資計畫很穩健，最大的缺點就是過於保守。當利率很低時，債券可能無法帶來豐厚的報酬。當股票表現出色時，你可能會因為錯失機會而感到焦慮。而在牛市中，這個投資組合則可能因為過於保守而錯失龐大的獲利。
也有「60／40投資組合」，這就好像投資組合管理中的「黑色小洋裝」—經典、百搭，讓人們對自己的財務決策感到舒適和自信。這是一種經典的配置，股票占60％，債券占40％。畢竟，趨勢或「熱門消息」在華爾街會孤獨地逝去。曾幾何時，亞馬遜看起來像是一間有風險的網路書店，而安隆則像是一筆安全的投資。
近年來，隨著大蕭條離我們愈來愈遠，一種流行的投資組合配置策略是將你的年齡作為投資組合中債券的百分比。剩下的部分（加起來為100％）則投資於股票。（我會建議投資於股票基金！）
舉例來說，如果你 25 歲，你會將投資組合的 25％ 投資於債券，75％ 投資於股票基金；如果你 60 歲，你會將投資組合的 60％ 投資於債券，40％ 投資於股票基金。
原因是，股票比債券風險高，但潛在報酬也更高。如果你比較年輕，你會有更長的時間讓投資失敗的錯誤修正回來，但如果你的年紀比較大，錯誤造成的衝擊就會更大，這也是身為成年人的許多樂趣之一。
又是他！我們就是無法擺脫他⋯⋯而且我們也不想擺脫他。巴菲特被稱為「奧馬哈的先知」其來有自，他的投資組合既是最聰明的，也是最簡單的—這個投資組合只有兩種不同的資產！
根據報導，巴菲特在為妻子和他們的信託基金留下身後的指示中，概述他的目標投資組合配置：「將 10％ 投資於短期政府債券，90％ 投資於一個成本非常低的標普 500 指數基金。（我〔巴菲特〕建議先鋒。）我相信，信託基金透過這項政策所獲得的長期報酬，將優於大多數投資人—無論是退休基金、機構還是個人—所聘請高費用經理人所達成的報酬。」執行巴菲特的策略就像是以「簡單模式」投資，這也是我最喜歡的策略之一。
你先選擇一個低成本的標普 500 指數基金開始，他推薦的是先鋒的 VOO，但任何同類型的基金都可以。然後，將一小部分投入短期政府債券，可以透過國庫券本身，或是專注於短期政府債券的債券基金來實現。
這聽起來可能有點老套，但這是真的—巴菲特真的對美國充滿信心。他堅信，從長遠來看，美國經濟會繼續成長和繁榮。
透過投資標普 500 指數基金，他賭的是家人將從美國五百大企業的成長、股利和買回庫藏股而受益。透過投資國庫券，他賭的則是美國政府。這種方法歷史上已被證明很成功。因為標普 500 指數長期以來提供了大約 10％ 的平均年報酬*，只不過這中間也會經歷一些艱難時期。（*經通膨調整後則為 7％。）
這種投資策略適合非常不想一直留意市場的投資人，特別能吸引相信股票大多會上漲，但又不想挑選個股或擇時入市所帶來的麻煩和風險的投資者。巴菲特的配置是為可以度過市場波動，並尋求「買入並持有」策略的長期投資人所設計的。
標普 500 指數長期的成功，加上巴菲特的認可，提供了令人信服的理由來選擇這個策略。雖然沒有任何投資策略是沒有風險的，而且過去的績效並不代表未來的結果（請把這句話再讀一遍，然後絕對不要忘記！），但這種方法得到了史上最成功的其中一位投資人的背書。
這證明了投資簡潔性的力量有多強大，以及耐心、紀律和對美國經濟基本面的信心是多麼重要。
巴菲特的投資組合只是粗略的框架。你可以根據自己的資產，在框架內或外自由發揮，最終的界線應該由你的個人需求、時間範圍和目標來劃定。這也要視你個人的偏好、風險承受能力，以及你願意花多少時間在這上面而定。
最後，我希望你能睡個好覺，所以如果你現在感到害怕，請聽從你的感覺。
你今天選擇如何建立你的投資組合完全由你決定，而且你完全有權利隨時改變和重新建立你的投資組合。你可以隨時根據你的情況變化，增加或減少風險，而且你的情況也一定會改變。
投資不是一次性的交易，這是一輩子的旅程。從買進個股開始，計畫會隨著你而改變和成長。
如果你還沒有投資組合，也不用急著去平衡它；如果你有一堆隨機的投資但沒有計畫—這就是你應該開始制定計畫的訊號。
但如果你只是剛起步，不需要過於執著非得建立一個完美的投資組合不可。給自己一些時間，你現在的情況就是你該有的情況，資產和投資人都需要時間來成熟。
摘自 妮可．拉平《學會成為有錢人：理財小白的致富計畫，12堂影響百萬普通人的創富金錢課》/ 幸福文化
文章首圖：Shutterstock
作者介紹
妮可．拉平（Nicole Lapin）
《紐約時報》與《華爾街日報》的暢銷書作家，曾任 CNN、CNBC 與彭博新聞的主播。
創立了以商業與財經為主題的先驅 Podcast 網路「Money News Network」，同時開設一系列名為「The Money School」的線上大師課，且連續兩年被「GOBankingRates」評選為「年度理財專家」，而且是首位獲此殊榮的女性。
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